通常意義下的利率倒掛也稱收益率曲線倒掛，具體指的是利率期限結構中出現長期存款利率水平低于中短期存款利率水平的現象。而且在正常的市場中，由于人們偏好中短期流動性的資金，因此中短期利率水平會低于長期利率水平。