基金凈值和估值是一個意思，但表達的意思不同。通俗講，基金單位凈值的意思是這只基金現在的價格；基金累計凈值是指這只基金成立以來的價格。基金成立后一直按單位凈值計算，但當基金有分紅的時候，就會剔除分紅這部分凈值。

比如說：A投資者三點前買入了某只基金，買入的價格就是按照這只基金當天的單位凈值計算份額，單位凈值一般在晚上九點后公布。

而基金估值是按照最近一個季末，基金的重倉股、持倉比例、倉位數據等，綜合進行估算凈值，估值是為了方便投資者在挑選基金的時候，提供一個參考。如果基金經理調倉換股后，估值和凈值就會有偏差。

因此，估值是一個預估的價格，而基金的單位凈值才是一個實實在在的價格，只有凈值的漲跌才會影響基金賬戶資產變動。