現金等價物指的是企業持有的期限短、流動性強、容易轉化為已知現金金額、價值變化風險小的***。其中，“期限短”通常是指自購買之日起三個月內到期。比如，可在證券市場上流通的3個月內到期的短期債券等。

盡管現金等價物不是現金，但它的支付能力與現金相差不大，可以看作現金。幾個例子，企業為了保證支付能力，持有必要的現金，為了不讓現金閑置，可以購買短期債券，這些債券可以在需要現金的任何時候進行變現。

判斷一項***是否屬于現金等價物必須同時具備的四個條件：

（1）期限短；

（2）流動性強；

（3）易于轉換成已知金額的現金；

（4）價值變動的風險較小。

其中，期限短、流動性強所強調的是現金等價物的變現能力，而易于轉換成已知金額的現金、價值變動風險小則強調了現金等價物的支付能力的大小。這里所說的期限較短，一般是指從購買之日起，3個月內到期。因此，典型的現金等價物包括自購買之日3個月到期的短期債券，它們必須是能夠輕易地轉化為已知數額的現金。企業作為短期***而購入的可流通的股票，盡管期限短，變現的能力也很強，但由于其變現的金額并不確定，其價值變動的風險較大，因而不屬于現金等價物。