分紅險結構更出色的/卓越的/優異的/杰出的嗎？

許多投保人放棄投連險和多功能險,一個重要的理由就是被這兩者的高昂費率給嚇倒了。的確,投連險和多功能險費用多多,若是躉交型,則需要收取3-5%不等的初始費用,若是期交則靠前年初始費用可能高達50%,剔除初始費用部分才可能進入個人賬戶進行***,若持有年限較短,則退保時還有額外的退保費用,高的話亦可能達到10%。除此以外,投連險的***賬戶每年一般還會收取1-1.5%的賬戶管理費,綜合成本的確不低。

與此相比,在分紅險的***說明中,并看不到諸如初始費用、管理費這樣的費用說明,的確讓人感覺分紅險更具費率上的優勢。其實,多功能險和投連險雖然費率不低,但是好歹透明。而分紅險費率究竟多高,有多少能夠真正用于***,因為保險公司不得披露,***者反而不知。更何況,分紅險一個最大的成本,則在于三差益的分配比例。

分紅險的分紅,來自于死差益、利差益和費差益這三塊所產生的可分配盈余。根據監管部門的規定,保險公司應將不低于當年全部可分配盈余的70%分給分紅險投保人,而部分保險公司的分配比例亦達到了85%。然而,即使是85%,也依然意味著15%的利潤歸保險公司所有,若按照70%比例的話則有30%的利潤歸保險公司所有,這部分收益分成的費率其實才是分紅險最重要的費率所在——需知你買入投連險,凈值上100%的收益歸你所有,而即使是基金業中費率最高的對沖基金,一般收取的賬戶表現費也不過是20%,就此而言若說分紅險費率較低,顯然并不妥當。

事實上,分紅險就結構而言,不僅是費率不占優勢,透明度也同樣是個大缺陷。投保多功能險,一般每月保險公司都會公布上月的結算利率,投保人上月個人資產因此增值多少一目了然;至于多功能險,大多數保險公司更是每個交易日均公布當日賬戶凈值,投保人個人賬戶最新資產情況也相應很容易計算——即使你不是多功能險或者投連險的投保人,亦可以通過這些數據輕易了解某公司的產品與市場上同類產品相比是否具有優勢。

然而,分紅險在這方面卻受到監管部門的限制。根據保監會2009年年初發布的《人身保險新型產品信息披露管理辦法(征求意見稿)》,“除向投保人提供紅利通知書外,保險公司不得向公眾披露或宣傳分紅保險的經營成果或者分紅水平”,這也就意味著在投保之前,你根本無從得知保險公司分紅險的經營狀況如何,是否相比其它***對象更具優勢,不同公司產品之間的比較更是無從下手。