3月1日存量浮動利率貸款定價基準轉換正式啟動。在這之前，各家銀行已經開始緊鑼密鼓地籌備、宣傳。根據人民銀行公告，存量浮動利率貸款“換錨”需在8月前完成，對于銀行而言時間不能說不緊迫。

利率“換錨”有序推進

據介紹，交行存量浮動利率貸款規模超2萬億元，其中按揭貸款約200萬筆，余額超1.1萬億元；非按揭貸款（其他個人貸款+對公貸款）約20萬筆，余額近600億元。

中國銀行副行長孫煜在中行2019年業績發布會上介紹，截至2月末，中行涉及轉換的存量浮動利率貸款約900萬筆，合計共6.05萬億元。其中，涉及轉換的個人貸款筆數超過99%，主要通過線上渠道實現轉換。涉及轉換的公司貸款金額較大，客戶數量不多，將主要以線下一對一的方式實現轉換。目前，相關工作正在有序推進。

與中行相似，農行的存量貸款利率“換錨”工作也進展順利。農行副行長崔勇在該行2019年業績發布會上表示：“12月28日央行發布公告以來，農行做了很多準備，因為‘換錨’涉及的業務面比較廣。現在轉換工作進展還是不錯的，大部分通過線上辦理轉換業務?！?/p>

短期內息差受影響有限

“從今年來說，銀行息差不會受到太大影響，以房貸來看，當前的存量房貸利率重定價周期為1年且重定價日為每年1月1日，到明年的相應時間，這個利率才會發生變化?！?中國銀行首席研究員宗良表示。他認為，就近期央行的反應以及宏觀資金面來看，即使有較大貨幣政策空間，我國仍會采取有效措施，堅持穩健協調的貨幣政策，短期內不會發生明顯的調整，后續LPR的調整幅度可能會適度擴大，但大幅度明顯下調的概率還是較小，對銀行息差影響短期不會太明顯。

崔勇也表示，個人住房貸款“換錨”方面，在總體利率保持不變的情況下，“換錨”對定價水平影響比較有限。

某華南股份行公司部負責人認為，對于銀行而言，影響息差的變量還在于銀行的負債結構。LPR調整順應的是市場趨勢，在一段時期內可能有所浮動、有高有低，但拉長來看，總體上對銀行息差乃至利潤不會有大的影響。

“銀行是一個強調穩健經營的行業。如果以固定利率為‘錨’，貸款基準利率升得過高或降得過低，銀行自身可能需要承擔風險，需要為此通過掉期等方式對沖。對于銀行來說，如果企業或房貸客戶選擇浮動利率，銀行不需要承擔長周期的利率風險，因此，銀行更鼓勵客戶轉換為以LPR定基的貸款利率?！鄙鲜鲐撠熑吮硎?。

另外，最近上線的掛鉤LPR的利率衍生品也將幫助銀行、企業在一定程度上規避利率風險。

3月23日，銀行間市場正式推出利率期權業務，上線首日就有包括商業銀行、證券公司以及私募基金等在內的111家金融機構或產品參與其中。啟動會上，工商銀行、中國銀行、招商銀行、興業銀行等多家銀行人士普遍表示，新增的利率期權業務有利于金融機構進行LPR利率風險管理，同時，向境外機構、企業客戶提供LPR利率期權交易等服務，也能幫助企業應對存量或增量LPR貸款對應的利率波動風險。

推動“換錨”還需加強客戶認知引導

問及8月末“換錨”結束是否有難度，交行有關負責人表示，眼下主要難點仍在于社會，特別是個人客戶，對貸款利率基準轉換認知程度有待加強。

此外，一些銀行對于目前利率“換錨”進展情況的問題則顯得較為保守。

“后續，我行會繼續做好對客戶的宣傳與解釋說明，提升客戶對LPR的認知和接受度，促進存量貸款基準轉換的穩步實施?！苯恍邢嚓P負責人表示。針對部分客戶既不選擇LPR利率加減點定價方式、也不選擇固定利率方式的情況，他建議可以采取公告、短信等方式通知，若客戶無異議，可由銀行批量轉換為LPR利率定價。