從2021年下半年開始，在市場流動性增加，再加上市場利率定價自律機制的影響之下，各大銀行的存款利率已經有了明顯的下滑。

目前國有5大行存款利率基本上都低于3.5%，普通定期存款甚至低于3.3%，而且還出現了5年定期存款跟三年定期存款利率倒掛的現象。

即便有一些小銀行給的存款利率比較高，但是目前大多數小銀行的存款利率也不超過4%，這個利率同樣也比較低。

通過對比過去幾十年銀行的存款利率表現，當前的存款利率已經處于最近20年以來的最低水平。

過去20年我國存款利率曾經經歷過多次調整，其中在2002年2月21日的時候，當時三年期基準利率只有2.52%，5年期基準利率只有2.79%，這個利率已經處于歷史最低水平。

盡管目前存款基準利率比2002年稍微高一點點，其中三年期基準利率是2.75%，但從實際情況來看，各大銀行的實際存款利率其實已經處于最近20年以來的新低。

按理來說，在存款利率下降這么明顯的背景下，存款對居民的吸引力會明顯下降，但從央行公布的數據來看，事實卻恰恰相反。

7月11日央行公布了2022年上半年一些金融數據，從央行公布的數據來看，無論是居民存款還是居民貸款都有點出乎市場的預料。

其中上半年新增居民存款就超過10萬億。

這是什么概念？我們來對比一下從2019年到2022年上半年居民新增的存款就知道這個數據有多大。

2019年上半年居民新增存款6.82萬億；

2020年上半年居民新增存款8.33萬億；

2021年上半年居民新增存款7.45萬億；

2022年上半年居民新增存款10.33萬億；

通過對比可以看出，2022年上半年居民新增的存款比2020年最高峰時期還多出了2萬億。

半年新增存款就超過10萬億，這個有點不太正常，在存款利率這么低的情況下，還有大量居民將錢放在銀行里面，這說明大家都不敢花錢了。

與居民存款大幅增加相比，居民長期貸款卻出現了明顯的下降。

2019年上半年居民新增貸款3.76萬億；

2020年上半年居民新增貸款3.56萬億；

2021年上半年居民新增貸款4.58萬億；

2022年上半年居民新增貸款2.18萬億；

2022年上半年居民新增存款比前幾年都有了大幅度的下降，跟2021年同期相比下降幅度超過50%，即便跟2020年上半年最低位時相比，跌幅也超過38%。

而2022年上半年居民貸款之所以出現明顯下滑，這里面最主要的原因是居民中長期貸款下滑比較明顯，2022年上半年，居民中長期新增貸款只有1.56萬億元，這個跟去年相比下滑超過54%，即便跟2019年和2020年同期相比，跌幅也超過40%。

居民貸款下降幅度也有點不太正常，要知道目前貸款利率也是處于最近幾年的最低水平，目前5年期LPR已經下降到4.45%，而且各大銀行還可以在LPR的基礎上下調20個基點，目前有很多銀行房貸利率最低只有4.25%左右，這個利率跟前幾年相比至少下降了一個百分點以上，甚至1.5個百分點以上，折算下來30年時間至少可以省很大一筆利息。

按照以往的經驗，在貸款利率下滑比較明顯，而且信貸相對比較寬松的情況下，居民的長期貸款應該會有明顯的增長，那為什么貸款利率這么低，仍然對居民沒有吸引力呢？只能說明目前大家都不敢隨便負債了。

居民存貸款一增一降充分說明目前很多人都不敢消費，也不敢買房，盡管目前存款利率已經處于最近20年最低水平，但是很多人仍然愿意老老實實把錢放在銀行里面吃利息而不敢做一些風險性投資，這說明大家對未來收入增長的信心并不太樂觀。

而且最近兩年樓市整體表現并不太樂觀，甚至出現了一些項目停工沒法正常交付的情況，所以出于各種擔心，現在很多居民都不敢輕易買房，寧愿把錢放在銀行里面，這也是直接導致存款大幅增加而貸款大幅下降的主要原因。