交割日本質上其實是一個買賣雙方同意交換款項的時間。

按照規定，股指期貨合約是以股票現貨指數作為參照，通過現金進行交收的。正因如此，最后臨交割時，現貨指數基本上就決定了股指期貨，所以這時一般會有大資金進入現貨市場，從而造成股指的大幅震蕩。

這種現象被稱為“交割日效應”。

期權交割是期權交易中的一個重要環節，作為投資人，一定要事了解清楚期權交割日的時間，這樣才能更好的對投資進行把控和調整。