1、國(guó)債指數(shù)的基本概念

國(guó)債指數(shù)是在交易所上市的所有固定預(yù)期年化利率國(guó)債為樣本，按照國(guó)債發(fā)行量加權(quán)而成的指數(shù)。國(guó)債指數(shù)反映我們債券市場(chǎng)整體變動(dòng)狀況,是我們債券市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的"指示器"。既為***者提供了精確的***尺度，也為金融產(chǎn)品創(chuàng)新夯實(shí)了基礎(chǔ)。國(guó)內(nèi)的國(guó)債指數(shù)是指上證國(guó)債指數(shù)。

上證國(guó)債指數(shù)是以上海證券交易所上市的所有固定預(yù)期年化利率國(guó)債為樣本，按照國(guó)債發(fā)行量加權(quán)而成。自2003年1月2日起對(duì)外發(fā)布，基日為2002年12月31日，基點(diǎn)為100點(diǎn)，代碼為000012。

2、國(guó)債指數(shù)的選樣標(biāo)準(zhǔn)

國(guó)債種類：在上海證券交易所上市的國(guó)債。

發(fā)行量：暫不考慮發(fā)行量限制。

國(guó)債剩余期限：國(guó)債的剩余期限在一年以上。

附息方式：固定預(yù)期年化利率付息和一次還本付息。

3、國(guó)債指數(shù)計(jì)算公式

采用派許加權(quán)綜合價(jià)格指數(shù)公式計(jì)算。以樣本國(guó)債的發(fā)行量為權(quán)數(shù)進(jìn)行加權(quán)，計(jì)算公式為：

報(bào)告期指數(shù)=[（報(bào)告期成份國(guó)債的總市值+報(bào)告期國(guó)債利息及再***預(yù)期年化預(yù)期收益）/基期]×基期指數(shù)

其中，總市值=∑（全價(jià)×發(fā)行量）；全價(jià)=凈價(jià)+應(yīng)計(jì)利息。

報(bào)告期國(guó)債利息及再***預(yù)期年化預(yù)期收益表示將當(dāng)月樣本國(guó)債利息收入再***于債券指數(shù)本身所得預(yù)期年化預(yù)期收益。