最近，一個量化私募基金機構給核心人員發了5000萬年終獎消息刷屏。天文數字，實在是太驚人。一夜便可實現財富自由。而事實上，據業內人士預計，大型量化私募核心人員年終獎一千萬以上的也不少。

量化基金到底是什么？說白了，它就是采取量化交易的基金。

量化避開人性的非理性弱點，并利用計算機技術，從大數據里面篩選贏面高的“大概率”投資策略，基本實現電腦交易。由于對算法和策略的要求高，年終獎高也就可以理解了。

量化投資和傳統的定性投資本質上來說是相同的，二者都是基于市場非有效或弱有效的理論基礎。兩者的區別在于量化投資管理是“定性思想的量化應用”，更加強調數據。量化交易具有以下幾個方面的特點：

2、系統性。具體表現為“三多”。一是多層次，包括在大類資產配置、行業選擇、精選具體資產三個層次上都有模型；二是多角度，定量投資的核心思想包括宏觀周期、市場結構、估值、成長、盈利質量、分析師盈利預測、市場情緒等多個角度；三是多數據，即對海量數據的處理。

3、套利思想。定量投資通過全面、系統性的掃描捕捉錯誤定價、錯誤估值帶來的機會，從而發現估值洼地，并通過買入低估資產、賣出高估資產而獲利。

4、概率取勝。一是定量投資不斷從歷史數據中挖掘有望重復的規律并加以利用；二是依靠組合資產取勝，而不是單個資產取勝。

目前，我國量化私募規模已超1萬億元，而2017年僅1000億元左右，增長迅猛。

不過，量化并不是“神話”，高頻的量化交易對大A有助漲助跌作用，日前證監會已加大了監管力度。而且，隨著量化基金的增多，要想取得較高收益也越來越難。

對于我們普通投資者來講，量化基金聽起來很高大上，很智能化。然而一般的私募量化產品申購門檻起點是100萬，有點高，想申購有難度。

那有沒有什么智能的方法可以篩選到滿意的基金呢？

共有7大指標。

這其中，收益指標：考慮了基金一段時間內的收益水平（含分紅再投資），體現基金為持有人創造收益的能力。

風險指標：主要是反映基金在一段時間內出現單個交易日虧損的頻率、可能性，體現基金的風險水平。

回撤控制指標：主要考慮一段時間內基金最大虧損的幅度，體現基金經理對風險的承受度以及控制力。

擇時指標：反映基金在大盤上漲時（下跌時）是否有能力實現超越大盤（低于大盤）的收益（損失），反映基金經理相機決策的能力。

收益穩定性指標：考慮基金收益的波動程度，評估基金經理是都能穩定地實現收益。

跟蹤誤差指標：主要針對指數基金，衡量基金對于指數的跟蹤是否足夠緊密，是否能完全反映指數的漲跌情況。

選證能力指標：主要反映在一定的風險暴露下基金通過主動選股（選債）提供超額收益的可能性。

當然，這里面可以任意篩選指標組合，也可以設置不同的分數，達到個性化的定制的功能。

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